Sowie es um Investitionen in Investmentfonds geht, fokussieren sich die Anleger vielmals auf die Performance des Fonds des weiteren seine Erfolgsbilanz. Dies ist sicherlich wichtig, doch sollte sogar die Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt werden.
Die TER ist ein Maß für Aus Zu buche schlagen, die mit dem Betrieb eines Reserve zugehörig sind, zumal sie wirkt sich gerade heraus auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Hinein diesem Blogbeitrag werden wir erörtern, wie kommt es, dass die Gesamtkostenquote wichtig ist außerdem hinsichtlich sie Ihre Anlageentscheidungen beeinflussen kann.
Die Total Expense Ratio - wer hat sie ersonnen?
Die Gesamtkostenquote wurde Zum ersten mal 1968 von Jack Bogle, dem Erschaffer von Vanguard, eingeführt. In vergangener zeit arbeitete er an seiner Dissertation an der Princeton University ansonsten suchte hinter einer Möglichkeit, die relativen Zu buche schlagen verschiedener Investmentfonds zu vergleichen. Schließlich kam er auf die Vorstellung, diese Zu buche schlagen als Prozentsatz des Fondsvermögens rein einer Kennzahl auszudrücken. Ansonsten so wurde die Gesamtkostenquote geboren.
Seitdem ihrer Einführung hat sich die Gesamtkostenquote zu einem wichtigen Instrument für jedes Anleger entwickelt. Sie ermöglicht es ihnen, die Zu buche schlagen verschiedener Sondervermögen nach vergleichen und eine fundierte Entscheidung darüber nach zusammenfinden, wo sie ihr Geld anlegen sollen. Außerdem können sie damit ihre bestehenden Anlagen überwachen außerdem wahrnehmen, hinsichtlich viel sie im Laufe der Zeit an Gebühren abdrücken.
In der tat ist die Gesamtkostenquote nicht unumstritten. Wenige argumentieren, dass sie nicht Leer Kosten berücksichtigt, die mit dem Werkstatt eines Reserve zugehörig sind, in bezug auf z.B. die Marketingkosten. Andere argumentieren, dass sie nicht die tatsächlichen Kosten widerspiegelt, da sie auf historischen Daten zumal nicht auf aktuellen Ausgaben basiert. Trotz ihrer Unzulänglichkeiten bleibt die Gesamtkostenquote jedoch ein wichtiges Instrument für Anleger außerdem wird vermutlich auch künftig Durabel.
Welches ist die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)?
Die Gesamtkostenquote (TER) stellt die jährlichen Betriebskosten eines Fonds denn Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Sondervermögen dar. Sie umfasst Ausgaben in bezug auf Managementgebühren, Verwaltungskosten ebenso andere Betriebskosten. Die TER enthält keine einmaligen Transaktionskosten hinsichtlich Provisionen, die bei dem Kauf oder Verkauf von Anteilen des Sondervermögen gezahlt werden.
Warum ist die TER wichtig?
Die TER ist wichtig, denn sie zigeunern gerade heraus auf die Rendite auswirkt, die ein Anleger je seine Prädisposition erwarten kann. Sowie Aufgebraucht anderen Faktoren gleich sind, fluorührt eine niedrigere TER zu höheren Renditen für den Anleger. Nehmen wir zum Exempel an, dass alle zwei Fonds über einen Zeitraum von 10 Jahren eine identische Performance aufweisen.
Fonds A hat jedoch eine TER von 1,5%, obgleich Reserve B eine TER von 2% hat. Dasjenige bedeutet, dass ein Anleger rein Reserve A über diesen 10-Jahres-Zeitraum 1.000 $ eine größere anzahl an Rendite erhalten hätte als ein Anleger hinein Fonds B mehr hier
In bezug auf Sie wie Anleger die Total Expense Ratio verwenden
Wenn Sie eine Einlagekapital hinein einen Investmentfonds in Erwägung ziehen, sollten Sie sowohl auf die historische Performance des Sondervermögen als selbst auf die Gesamtkostenquote achten. Sowie alle anderen Faktoren gleich sind, sollten Sie umherwandern immer für den Reserve mit den niedrigeren Zu buche schlagen abstimmen.
Sie sollten jedoch bedenken, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine Garantie für jedes zukünftige Ergebnisse ist des weiteren dass es neben den Kosten noch andere Faktoren rüberschieben kann, die Sie bei Ihrer Anlageentscheidung respektieren sollten.
Vorteile der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)
Die TER ist eine wichtige Kennzahl, da sie es Anlegern ermöglicht, die relativen Zu buche schlagen verschiedener Investmentfonds zu vergleichen. Wenn Aufgebraucht anderen Faktoren gleich sind, ist ein Reserve mit niedrigeren Zu buche schlagen attraktiver denn ein Reserve mit höheren Kosten
Die TER ist sogar durchführbar bei der Auswertung der Performance eines Investmentfonds. Wenn ein Reserve hohe jährliche Kosten hat, aber beständig schlechter abschneidet als seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe, dann leistet er keine gute Arbeit bei der Erzielung von Renditen für jedes die AktionäResponse.
Sowie andererseits ein kostengünstiger Sondervermögen seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe übertrifft, dann bietet er einen guten Kosten für die Aktionäre
Nachteile der Total Expense Ratio (TER)
Die TER ist zwar gedeihlich, aber nicht ohne Einschränkungen. Ein Problem ist, dass ein paar große Unternehmen mit den Fondsgesellschaften niedrigere Verwaltungsgebühren aushandeln können denn Kleinanleger. Dasjenige bedeutet, dass alle beide Fonds zwar identische Yale-Quoten aufweisen, der eine aber realiter billiger sein kann wie der andere
Außerdem sind bestimmte Kosten in der art von 12b-1-Gebühren (Verkaufsgebühren) ansonsten Regeln auf Kapitalgewinne nicht rein den Berechnungen enthalten. Sie Kosten können umherwandern im Laufe der Zeit summieren und Ihre Anlagerendite schmälern. Und schließlich sagt die TER null indem aus, in der art von fruchtbar ein Investmentfondsmanager wirklich arbeitet. Ein Fonds mit hohen Kosten kann sehr gute Renditen erwirtschaften, während ein Sondervermögen mit niedrigen Kosten Geld pro die AktionäBezeichnung für eine antwort im email-verkehr verliert
Die Gesamtkostenquote sollte nicht Ihr einziges Kriterium bei der Güteklasse eines Investmentfonds sein. Sie ist nichts als ein Koeffizient, den Sie bei der Entscheidung, welcher Reserve der richtige für jedes Sie ist, beachten sollten
Schlussfolgerung zur Total Expense Ratio
Die Gesamtkostenquote (TER) ist eine wichtige Kennzahl, die Aufgebraucht Anleger bei ihren Anlageentscheidungen denken sollten. Die TER steht pro Leer Kosten, die mit dem Produktionsstätte eines Fonds angegliedert sind, und sie wirkt umherwandern offen auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Achten Sie bei der Berechnung von Investmentfonds sowohl auf die historische Performance denn sogar auf die Gesamtkostenquote, um fundierte Anlageentscheidungen antreffen zu können.